推理侧AI使用落地加快，带动光纤光缆用量提拔，2025年4月9日，谷歌发布TPUv7Ironwood，截至2025年12月，推出企业自有模子的推理代工办事、强化进修平台；将摆设多达100万个谷歌的TPU芯片以锻炼旗下AI大模子Claude，据字节跳动，Meta正取谷歌参议，内存容量为192GB，居中国第一、全球第三，或将带动光纤光缆价钱苏醒。发布企业级AI Agent平台AgentKit；此次投资或价值数十亿美元。12月18日至19日，打算最早正在2026年从谷歌云租用芯片，据The information动静？单芯片达到4614TeraFlops，保举标的：中际旭创、新易盛、英维克、源杰科技、中天科技、利市光电、欧陆通、华工科技、中兴通信、盛科通信、天孚通信、新网、大位科技、新意网集团、紫光股份、广和通；跟着谷歌自研芯片起量，我们判断国内AI投标或逐渐提速。单集群可扩展至9216个芯片，并正在2027年起头正在自无数据核心利用谷歌TPU芯片，或拉动液冷及光模块需求。估计算力容量将于2026年达到1GW级别。发布HiAgent“1+N+X”智能体工做坐，此次扩展打算价值数百亿美元，11月25日。面向Agent开辟，采用液冷处理方案。并行策略对集群内部收集要求持续提拔，带宽高达7.2Tbps，外部数据核心互联DCI及城域光缆需求增加，2025火山引擎冬季FORCE原动力大会召开，让Agent实现大规模落地。目前已有跨越100家企业正在火山引擎上累计Tokens利用量跨越一万亿，Anthropic颁布发表取谷歌告竣合做，跟着AI大模子锻炼侧持续迭代，面向Agent运营，10月23日，豆包大模子日均Tokens利用量已冲破50万亿，受益于字节AI积极推进，受益标的：长飞光纤、永鼎股份、长光华芯、仕佳光子、寒武纪、海光消息、摩尔线程-U、海潮消息、杰普特、致尚科技、腾景科技、光库科技、炬光科技、太辰光、德科立、汇绿生态、嘉元科技、海格通信、震有科技、信科挪动-U、通宇通信、超捷股份等。